Interaktives Werkzeug
Optionsrechner
Berechne Calls, Puts und Optionsstrategien auf jeden von EllTec Analysis analysierten Wert mit börsennotierten Optionen, ausgehend von echten Marktdaten: Kurs, gemessene Volatilität, Zins und Dividendenrendite. Ändere jeden Wert und sieh sofort Prämie, Gewinn und Verlust, Gewinnschwelle, Wahrscheinlichkeiten und die Griechen.
Gold GC=F
3.991 USD je Feinunze30. Okt. 2026
- Börsennotierte Optionen
- COMEX (Optionen auf Gold-Futures)
- Kontraktgröße
- 100 Feinunzen
- Ausübung
- Amerikanisch (jederzeit bis zum Verfall)
- Historische Volatilität
- Zinssatz
- 4,01 % (3-monatige US-Schatzanweisung (T-Bill))
- Dividendenrendite
- –
Marktdaten vom 30. Okt. 2026: Kurs von Yahoo Finance, Zins von FRED. Echte Optionspreise (implizite Volatilität) sind Börsendaten und weichen von der historischen Volatilität ab; gib unten einen echten Preis ein, um seine implizite Volatilität zu sehen.
Strategie
Long Call Markterwartung: Steigende Kurse
Du kaufst das Recht, zum Strike zu kaufen. Verlust auf die Prämie begrenzt, Gewinn unbegrenzt, wenn der Kurs über Strike plus Prämie steigt. Hebel: Mit wenig Kapital nimmst du am Anstieg teil.
Markteingaben
Bestandteile der Position
Ergebnis
- Du zahlst (Nettoprämie)
- 11.584 USD
- 115,84 USD je Feinunze je Einheit
- Gewinnwahrscheinlichkeit
- 33 %
- Maximaler Gewinn
- unbegrenzt
- Maximaler Verlust
- -11.584 USD
- Gewinnschwelle am Verfall
- 4.116
- Erwartete Spanne (±1 Standardabweichung)
- 3.700 – 4.306 (±7,6 %)
Gewinn und Verlust
Preise und Griechen
| Bestandteil | Theor. Preis | Innerer Wert | Zeitwert | Delta | Gamma | Theta/Tag | Vega | Rho | P(im Geld) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| +1 Call 4.000 | 115,84 | 0,00 | 115,84 | 0,501 | 0,0013 | -1,22 | 5,80 | -0,1554 | 47 % |
| Position gesamt | 50,1 Einheiten | 0,131 | -121,93 USD | 580,23 USD | -15,54 USD | ||||
Preise und Griechen je Einheit (USD je Feinunze); die Zeile „Position gesamt“ rechnet mit Kontrakten und Kontraktgröße.
Szenario-Tabelle: Gewinn oder Verlust nach Kurs und Zeit
| Kursänderung | Heute | Tag 12 | Tag 25 | Tag 37 | Verfall |
|---|---|---|---|---|---|
| -15 % (3.392) | -11.437 | -11.536 | -11.579 | -11.584 | -11.584 |
| -8 % (3.672) | -9.712 | -10.437 | -11.127 | -11.529 | -11.584 |
| -4 % (3.831) | -6.337 | -7.614 | -9.142 | -10.668 | -11.584 |
| 0 % (3.991) | 0,00 | -1.561 | -3.583 | -6.044 | -11.584 |
| +4 % (4.151) | +9.604 | +8.229 | +6.548 | +4.778 | +3.490 |
| +8 % (4.310) | +21.970 | +21.076 | +20.165 | +19.549 | +19.454 |
| +15 % (4.590) | +47.521 | +47.342 | +47.271 | +47.315 | +47.392 |
Beträge in USD, Volatilität unverändert.
Implizite Volatilität aus einem echten Optionspreis
Gib den Preis einer Option von deinem Broker oder der Börse ein: Der Rechner findet die Volatilität, die der Markt erwartet.
Gerechnet mit Kurs 3.991, 49 Tagen Restlaufzeit, Zins 4,01 %.
So funktioniert der Rechner
Eine Option ist das Recht, aber nicht die Pflicht, den Basiswert zu einem festen Preis (Strike) bis zu einem festen Termin (Verfall) zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put). Der Käufer zahlt für dieses Recht eine Prämie; der Verkäufer (Stillhalter) erhält sie und übernimmt die Pflicht.
Die faire Prämie wird mit dem Black-Scholes-Modell berechnet (bei Optionen auf Futures mit der Variante Black-76): Sie hängt vom Kurs des Basiswerts, vom Strike, von der Restlaufzeit, der Volatilität, dem Zins und der Dividendenrendite ab. Das Modell bewertet europäische Optionen; bei amerikanischen Optionen, die vorzeitig ausgeübt werden können, kann der echte Wert etwas höher liegen, vor allem bei Puts tief im Geld und vor Dividendenterminen.
Die Grafik zeigt Gewinn oder Verlust der ganzen Position am Verfall (durchgezogene Linie) und am gewählten Bewertungstag (gestrichelte Linie). Die Gewinnwahrscheinlichkeit unterstellt lognormal verteilte Kurse mit der gewählten Volatilität; echte Märkte haben dickere Ränder und Sprünge (etwa nach Quartalszahlen).
Standardwerte: letzter Kurs (Yahoo Finance), historische Volatilität der letzten 90 Tage, der kurzfristige Zins der Währung (FRED), die Dividendenrendite (bei Aktien von stockanalysis.com, bei Indizes eine Schätzung). Echte Optionspreise enthalten zusätzlich die Geld-Brief-Spanne, die Volatilitäts-Schiefe und die Erwartungen des Marktes und weichen daher von den theoretischen Werten ab.
Lernwerkzeug, keine Anlageberatung. Optionen können wertlos verfallen; verkaufte Optionen können Verluste weit über der erhaltenen Prämie verursachen.